Полагать, что принятый закон о пролонгации договоров операторам остановит консолидацию российской наружки, все равно, что думать, будто вынесенный на улицу обогреватель остановит наступление зимы.
Уже писали, что консолидация просто пойдет по-другому — за счет скупки малых и средних операторов. На аукционах последнего года они не только не получали ничего, но и несли немалые затраты на демонтаж своих конструкций, не вошедших в новые схемы. Принятый закон — отличный шанс выйти из бизнеса, не только не потеряв все и оставшись должными, но, наоборот, получив за свои теперь уже десятилетние договоры нормальные деньги.
Russ, которой на несостоявшихся московских аукционах сэкономит миллиарды, естественно, выиграл больше всех и может при желании предложить операторам за их активы лучшую цену. Но это отнюдь не значит, что всех будет скупать только Russ. Крупнейшему российскому оператору точно не нужно 100% регионального инвентаря. Потому что эффективно распорядиться им он не сможет. Огромная структура, у которой шесть управленческих этажей, не способна реагировать на изменения также быстро, как компания, где всем управляет сам собственник. Одно дело продавать федералам и крупным локальным клиентам и совсем другое — сотням и тысячам мелких клиентов в регионах. Это две разных модели продаж, а у клиентов очень разные требования. Например, МСБ совершенно плевать на входящий НДС, важнее финальная цена и т.д. и т.п.
100% не нужно Russ даже в миллионниках. А чем меньше город и чем ниже в нем ценник, тем менее интересен он лидеру российского ООН. Зато оставшаяся часть рынка вполне интересна операторам второго эшелона: MAERу, РИМу, Дизайнмастеру, Дриму, Перспективе, которые не так богаты как Russ, но тоже заинтересованы в расширении своей сети. Все они (за исключением MAER) тоже экономят на отмене аукционов и способны купить активы, которые не заинтересовали Russ.
Кроме того, многим операторам, прежде всего оформившим места на ИП, может быть интересна не продажа бизнеса, а, например, предлагаемая РИМ модель ренты. У Russ такой схемы нет.
Так или иначе, часть сэкономленных крупными игроками на аукционах денег, теперь уйдет собственникам небольших операторов.
В 2024 году новости о покупках и партнерствах будут не такими частыми, какими раньше были новости об аукционах, но гораздо чаще, чем аналогичные новости появлялись в 2023 году.
Russ объявил о покупке одного из старейших региональных операторов — омского CТА (выручка в 2023 году 93 млн.руб, 94 место в рейтинге операторов). СТА был основан 30 лет назад, дела у компании шли в общем неплохо: в прошлом году выручка выросла на 22%, а прибыль — в два с лишних раза, до 13,4 млн.руб. Но собственники решили, что три десятилетия в наружке достаточно, и пора выйти из бизнеса. Russ же до сделки был представлен в Омске довольно слабо, покупка позволила ему увеличить свою долю в миллионнике сразу в несколько раз и почти догнать местного лидера, Дизайнмастер.
