«Представленный All-Billboards рейтинг финансового состояния позволяет получить детальную информацию и сделать более глубокий анализ и в рамках…

«Представленный All-Billboards рейтинг финансового состояния позволяет получить детальную информацию и сделать более глубокий анализ и в рамках направлений ООН, увидеть динамику изменений по отдельным компаниям. Особенно важно, что данный рейтинг позволяет повысить точность оценки направлений ООН, по которым не осуществляется мониторинг, либо мониторинг охватывает данное направление не в полном объеме, что особенно актуально в случае с digital инвентарем в наружной рекламе. Ранее, без таких аналитик, при оценке объемов рынка мы могли полагаться только на экспертные мнения.»
Объем и динамика рынка
Суммарная выручка участников рейтинга без учета НДС составляет 50,1 млрд. руб., снизившись по сравнению с прошлым годом на 6,5%. Более половины этого падения пришлось на объединенного оператора Russ Outdoor/Вера-Олимп/Лайса, без учета которого консолидированная выручка присутствующих на рынке операторов сократилась на 3,2%
Напомним, что при оценке объема и динамики OOH-рынка в прошлом году эксперты АКАР не пришли к единому мнению и были опубликованы следующие данные — объем 43,8 млрд. руб., динамика — 0%.
Суммарная чистая прибыль отрасли составила 3 млрд. рублей, что на 645 млн. меньше, чем в 2018 году. Однако это падение полностью объясняется негативной динамикой объединенного оператора Russ Outdoor/Вера-Олимп/Лайса (-717,5 млн. руб.), без учета которого совокупная прибыль отрасли, наоборот, выросла.
В среднем по отрасли чистая прибыль составляет 6% от выручки оператора. Без учета объединенного Russ Outdoor и Gallery это соотношение гораздо лучше и чистая прибыль составляет уже 8,3% выручки, не изменившись по сравнению с 2018 годом.
По сравнению с прошлым годом количество убыточных операторов несколько выросло: в 2018 году – 41, в 2019 – 43, то есть в отрасли убыточен каждый пятый оператор.
Крупнейшие операторы и сегменты OOH-рынка
1. Объединенный оператор Russ Outdoor/Вера-Олимп/Лайса
Как уже отмечено, при оценке финансовых результатов Russ Outdoor за 2019 и 2018 гг. было принято решение учитывать показатели не только ООО «Русс Аутдор», но и ООО «АПР-Сити/ТВД» и ООО «ОММ», которые так же участвуют в продаже инвентаря. В условиях серьезного падение выручки крупнейшего оператора возможное дублирование ее части при внутригрупповых платежах уже не является критичным. В то же время в финансовых результатах оператора не учитывались 34 других российских юридических лица, долями которых владел JCDecaux, и которые либо не участвуют в операторском бизнесе (ОО «ОМС», ООО «Хардлинк Солюшенс». ООО «Эд Метрикс Си Ай Эс» и т.д.), либо выделены в отдельных операторов (Russ Indoor, Russ Airport Media, Advance Group). Согласно российской бухгалтерской отчетности выручка Russ Outdoor в 2019 году сократилась на 23%. Это очень близко к опубликованной в марте этого года финансовой отчетности JCDecaux (https://www.jcdecaux.com/investors/regulated-information… ), из которой следует, что выручка российского бизнеса группы в 2019 году составила 122 млн. долларов и сократилась по сравнению с 2018 годом (156 млн.) на 22%.
Вера-Олимп — единственный из входящих в объединенную группу операторов, который продемонстрировал положительную, хотя и скромную (+2%) динамику выручки.
Выручка Лайсы в прошлом году упала на 23%. Тем не менее она заработала 201,5 млн. руб. прибыли и является самым прибыльным оператором группы.
Обращает на себя внимание общая негативная динамика финансового состояния всех трех операторов группы: по сравнению с 2018 годом прибыль Лайсы упала вдвое, Веры-Олимп — на треть, а убыток трех основных юр.лиц Russ Outdoor увеличился в 4 раза: со 134,5 млн. до 576,6 млн. руб.
2. Gallery